財(cái)聯(lián)社2月10日訊（記者 高萍）首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單出爐。今日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)公布首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，共涉及工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)3家機(jī)構(gòu)7只產(chǎn)品?？傮w來看，首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，全部為公募類凈值型開放式產(chǎn)品，其中新發(fā)產(chǎn)品5只、存續(xù)產(chǎn)品2只；從投資性質(zhì)來看，除1只產(chǎn)品為混合類產(chǎn)品外，其余6只產(chǎn)品均為固定收益類產(chǎn)品，起購(gòu)金額均為1元。

財(cái)聯(lián)社記者從工銀理財(cái)獲悉，該公司此次共推出的4只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，自即日起在全國(guó)36個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)售。農(nóng)銀理財(cái)也表示，2月10日首期個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在農(nóng)業(yè)銀行開售。中郵理財(cái)兩只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品也正式對(duì)客發(fā)行，申/認(rèn)購(gòu)起始時(shí)間為2月10日16:30。隨著首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品開售，4類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也正式集齊。

業(yè)內(nèi)人士表示，相比普通理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的定位更明確，監(jiān)管更嚴(yán)、考慮更全面、管理更專業(yè)、更倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資，養(yǎng)老金融服務(wù)的特色更加明顯。2023年，四類養(yǎng)老金融產(chǎn)品將同臺(tái)競(jìng)技，競(jìng)爭(zhēng)激烈。銀行理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)步伐將加快，自身投研能力建設(shè)是關(guān)鍵。對(duì)于4類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，建議從當(dāng)前投資者或者投資者的家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)情況考慮，結(jié)合自身的具體情況來選擇。

首批7只產(chǎn)品亮相 3只設(shè)置L份額

總體來看，7只產(chǎn)品中，工銀理財(cái)4只產(chǎn)品均不涉及子份額；農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)均涉及子份額，并命名為“L份額”。

其中，工銀理財(cái)此次推出的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品包括“頤享”系列的4只產(chǎn)品，均為新發(fā)產(chǎn)品。在產(chǎn)品形態(tài)上，都是最短持有期產(chǎn)品，設(shè)置不同期限“鎖定期”，長(zhǎng)期投資封閉運(yùn)作。在投資風(fēng)格上，根據(jù)期限不同，產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在年化3.7%至5.75%之間，采用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

工商銀行客服今日對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹稱，該行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品列表目前有4款產(chǎn)品。4只產(chǎn)品募集時(shí)間均為2月10日-15日，期限分別為365天、540天、720天、1080天，對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)分別為3.7%-4.2%、4.1%-4.6%、4.4%-4.9%、5.25%-5.75%，其中3只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為PR2，另一只產(chǎn)品為PR3。上述4只產(chǎn)品銷售對(duì)象均為“工商銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)參加人專屬”。

此次公布的首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單中還包括中郵理財(cái)2只產(chǎn)品以及農(nóng)銀理財(cái)1只產(chǎn)品。相比較而言，農(nóng)銀理財(cái)首期產(chǎn)品為該司精選的存續(xù)產(chǎn)品，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買設(shè)置了單獨(dú)份額類別（L份額）。L份額與原理財(cái)份額延續(xù)相同投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資運(yùn)作管理。從產(chǎn)品來看，該款產(chǎn)品為混合類理財(cái)產(chǎn)品，最短持有期為360天，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)為4.05%，產(chǎn)品已成立近兩年時(shí)間，運(yùn)作至今存續(xù)規(guī)模超過百億。

中郵理財(cái)此次發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品均為長(zhǎng)期限最短持有期開放式理財(cái)產(chǎn)品，延續(xù)了前期試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、普惠屬性。產(chǎn)品設(shè)置專屬L份額，支持通過個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶購(gòu)買，享受手續(xù)費(fèi)和稅收的雙重優(yōu)惠，產(chǎn)品綜合費(fèi)率較非養(yǎng)老金產(chǎn)品降低0.45%，不收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)信息顯示，中郵理財(cái)?shù)?款產(chǎn)品中其中一只也為存續(xù)產(chǎn)品，另一只在售產(chǎn)品募集時(shí)間為2月10日-19日。相關(guān)產(chǎn)品信息顯示，中郵理財(cái)兩只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品最短持有期限分別為365個(gè)自然日、1095個(gè)自然日，L類份額業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)分別為3.65%-4.65%、3.85%-4.75%。

4類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品集齊 投資者怎么選？

隨著首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單公布，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶可夠買的四類投資產(chǎn)品中，個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品集齊。對(duì)于投資者而言，4類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品如何選擇？

交銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)、養(yǎng)老基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄以及養(yǎng)老保險(xiǎn)四類產(chǎn)品業(yè)態(tài)不同，屬性不同，相較而言，理財(cái)和養(yǎng)老基金比較類似，都屬于表外業(yè)務(wù)，實(shí)行三單管理，制度規(guī)范相對(duì)比較接近，產(chǎn)品運(yùn)作模式也比較接近。

“個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)更為豐富、供給更為充分、投資范圍更廣、單只體量更大、客群以銀行客戶為主等。未來，個(gè)人養(yǎng)老金基金和養(yǎng)老理財(cái)也將在各自監(jiān)管制度規(guī)范框架下，從自身定位出發(fā)，服務(wù)好不同客群的不同需求。”上述負(fù)責(zé)人如是說。

相比普通理財(cái)產(chǎn)品，工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的定位更明確，監(jiān)管更嚴(yán)、考慮更全面、管理更專業(yè)、更倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資，養(yǎng)老金融服務(wù)的特色更加明顯。同時(shí)，投資個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的每位投資者可以享受每年12000元最高稅優(yōu)額度，在繳費(fèi)及投資環(huán)節(jié)不征收個(gè)人所得稅。

“不論是基金，還是理財(cái)，在流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性中尋求最優(yōu)解是我們作為管理人共同的訴求和目標(biāo)。”對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的選擇，交銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人建議從四個(gè)方面進(jìn)行考慮，一是自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。總體而言，大眾對(duì)理財(cái)和基金的刻板印象來說，理財(cái)?shù)牟▌?dòng)和收益相對(duì)基金都會(huì)小一些，當(dāng)然可能還要看具體產(chǎn)品也不能一概而論；二是對(duì)該筆投資的目標(biāo)收益預(yù)期。如果對(duì)波動(dòng)的承受小一點(diǎn)，那可能需要對(duì)于目標(biāo)收益的預(yù)期相應(yīng)調(diào)低一些；三是對(duì)產(chǎn)品投資品種和投資策略的了解和認(rèn)可程度；四是當(dāng)前自身養(yǎng)老規(guī)劃中資產(chǎn)配置的結(jié)構(gòu)。

“我們一直說不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，這可能也是為什么目前養(yǎng)老金投資有四類金融產(chǎn)品的原因，后續(xù)不排除會(huì)進(jìn)一步豐富。建議根據(jù)當(dāng)前投資者或者投資者的家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)情況考慮，結(jié)合自身的具體情況來選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品?！?交銀理財(cái)上述負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道。

對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，這四類產(chǎn)品，可以分為儲(chǔ)蓄類、保險(xiǎn)類、投資類。儲(chǔ)蓄類更多偏向于存款，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄具有期限較長(zhǎng)、利率較高、安全性高的特點(diǎn)，重在保值，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱的人群；保險(xiǎn)類重在保障，也偏向于無法承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，可以接受穩(wěn)定收益的人群；投資類相對(duì)而言有更高的預(yù)期收益，適合具備一定的金融知識(shí)儲(chǔ)備、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較高的人群。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 高萍