財聯社2月10日訊（記者 高萍）首批個人養老金理財產品名單出爐。今日，中國理財網公布首批個人養老金理財產品名單，共涉及工銀理財、農銀理財、中郵理財3家機構7只產品。總體來看，首批個人養老金理財產品，全部為公募類凈值型開放式產品，其中新發產品5只、存續產品2只；從投資性質來看，除1只產品為混合類產品外，其余6只產品均為固定收益類產品，起購金額均為1元。

財聯社記者從工銀理財獲悉，該公司此次共推出的4只個人養老金理財產品，自即日起在全國36個試點城市發售。農銀理財也表示，2月10日首期個人養老金理財產品在農業銀行開售。中郵理財兩只個人養老金理財產品也正式對客發行，申/認購起始時間為2月10日16:30。隨著首批個人養老金理財產品開售，4類個人養老金產品也正式集齊。

業內人士表示，相比普通理財產品，個人養老金理財產品的定位更明確，監管更嚴、考慮更全面、管理更專業、更倡導長期投資，養老金融服務的特色更加明顯。2023年，四類養老金融產品將同臺競技，競爭激烈。銀行理財公司個人養老金理財團隊建設步伐將加快，自身投研能力建設是關鍵。對于4類個人養老金產品，建議從當前投資者或者投資者的家庭資產配置結構情況考慮，結合自身的具體情況來選擇。

首批7只產品亮相 3只設置L份額

總體來看，7只產品中，工銀理財4只產品均不涉及子份額；農銀理財、中郵理財均涉及子份額，并命名為“L份額”。

其中，工銀理財此次推出的個人養老金理財產品包括“頤享”系列的4只產品，均為新發產品。在產品形態上，都是最短持有期產品，設置不同期限“鎖定期”，長期投資封閉運作。在投資風格上，根據期限不同，產品的業績比較基準在年化3.7%至5.75%之間，采用分散化投資策略、注重投資組合安全邊際。

工商銀行客服今日對財聯社記者介紹稱，該行個人養老金理財產品列表目前有4款產品。4只產品募集時間均為2月10日-15日，期限分別為365天、540天、720天、1080天，對應的業績比較基準(年化)分別為3.7%-4.2%、4.1%-4.6%、4.4%-4.9%、5.25%-5.75%，其中3只產品風險等級為PR2，另一只產品為PR3。上述4只產品銷售對象均為“工商銀行個人養老金業務參加人專屬”。

此次公布的首批個人養老金理財產品名單中還包括中郵理財2只產品以及農銀理財1只產品。相比較而言，農銀理財首期產品為該司精選的存續產品，針對個人養老金賬戶購買設置了單獨份額類別（L份額）。L份額與原理財份額延續相同投資策略，統一進行投資運作管理。從產品來看，該款產品為混合類理財產品，最短持有期為360天，業績比較基準(年化)為4.05%，產品已成立近兩年時間，運作至今存續規模超過百億。

中郵理財此次發行的個人養老金理財產品均為長期限最短持有期開放式理財產品，延續了前期試點養老理財產品的長期、穩健、普惠屬性。產品設置專屬L份額，支持通過個人養老金資金賬戶購買，享受手續費和稅收的雙重優惠，產品綜合費率較非養老金產品降低0.45%，不收取超額業績報酬。

中國理財網信息顯示，中郵理財的2款產品中其中一只也為存續產品，另一只在售產品募集時間為2月10日-19日。相關產品信息顯示，中郵理財兩只個人養老金理財產品最短持有期限分別為365個自然日、1095個自然日，L類份額業績比較基準(年化)分別為3.65%-4.65%、3.85%-4.75%。

4類個人養老金產品集齊 投資者怎么選？

隨著首批個人養老金理財產品名單公布，個人養老金資金賬戶可夠買的四類投資產品中，個人養老儲蓄、個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品集齊。對于投資者而言，4類個人養老金產品如何選擇？

交銀理財相關負責人對財聯社記者表示，個人養老金理財、養老基金、養老儲蓄以及養老保險四類產品業態不同，屬性不同，相較而言，理財和養老基金比較類似，都屬于表外業務，實行三單管理，制度規范相對比較接近，產品運作模式也比較接近。

“個人養老金理財產品形態更為豐富、供給更為充分、投資范圍更廣、單只體量更大、客群以銀行客戶為主等。未來，個人養老金基金和養老理財也將在各自監管制度規范框架下，從自身定位出發，服務好不同客群的不同需求。”上述負責人如是說。

相比普通理財產品，工銀理財相關負責人表示，個人養老金理財產品的定位更明確，監管更嚴、考慮更全面、管理更專業、更倡導長期投資，養老金融服務的特色更加明顯。同時，投資個人養老金理財產品的每位投資者可以享受每年12000元最高稅優額度，在繳費及投資環節不征收個人所得稅。

“不論是基金，還是理財，在流動性、風險性和收益性中尋求最優解是我們作為管理人共同的訴求和目標。”對于個人養老金產品的選擇，交銀理財相關負責人建議從四個方面進行考慮，一是自己的風險承受能力。總體而言，大眾對理財和基金的刻板印象來說，理財的波動和收益相對基金都會小一些，當然可能還要看具體產品也不能一概而論；二是對該筆投資的目標收益預期。如果對波動的承受小一點，那可能需要對于目標收益的預期相應調低一些；三是對產品投資品種和投資策略的了解和認可程度；四是當前自身養老規劃中資產配置的結構。

“我們一直說不要把雞蛋放在一個籃子里，這可能也是為什么目前養老金投資有四類金融產品的原因，后續不排除會進一步豐富。建議根據當前投資者或者投資者的家庭資產配置結構情況考慮，結合自身的具體情況來選擇養老金融產品。” 交銀理財上述負責人補充道。

對于個人養老金產品，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示，這四類產品，可以分為儲蓄類、保險類、投資類。儲蓄類更多偏向于存款，特定養老儲蓄具有期限較長、利率較高、安全性高的特點，重在保值，適合風險承受能力弱的人群；保險類重在保障，也偏向于無法承擔投資風險，可以接受穩定收益的人群；投資類相對而言有更高的預期收益，適合具備一定的金融知識儲備、風險承擔能力較高的人群。

本文源自財聯社記者 高萍