財聯社2月20日（記者 劉超鳳）訊，伴隨著各路資金和各類投資者參與股票市場，A股越來越成熟化，投資的難度無疑增加。ETF作為被動投資的方式之一，該賽道長坡厚雪，越來越受到券商、基金和投資者的重視。

ETF是深交所最重要的基金種類之一。截至2023年1月末，深交所289只ETF的總市值達3756.6億元，占深市基金總規模的90%。目前深市存量規模最大且超過200億的ETF分別是滬深300ETF、創業板ETF、芯片ETF。

繼去年11月、12月成交放量后，1月深市ETF交易環比收縮。其中，股票ETF的成交占比由12月的9成跌至8成。但資金仍持續交易債券ETF，1月份國開債ETF的成交額高達482億元位居深市首位，但環比下降明顯。芯片ETF1月份的凈申購額（18.8億元）排名深市第一。

從ETF成交額來看，不論是個人客戶還是機構客戶，上海地區營業部的客戶ETF成交額占比均位居第一梯隊。上海、深圳、寧波、北京四地均為私募基金“重鎮”，營業部經紀業務的機構客戶ETF成交額占比也最高。

從證券公司來看，1月份券商經紀業務持有深市ETF規模居前三的分別是國泰君安證券、廣發證券和中信證券，規模顯著領先；華泰證券持有深市ETF的規模雖不占優，僅排名第5，但成交額卻最高，其原因之一是參與ETF交易的交易賬戶最多。

1月深市ETF成交額持續下滑

截至2023年1月末，深市基金產品共589只，資產管理總規模4159.79億元，環比提升5.71%。其中，ETF共289只，總市值3756.6億元，環比提升5.92%，總份額3191.26億份。

經過去年11月、12月的成交放量后，今年1月深市ETF成交額持續收縮。1月份，ETF累計成交金額4149.20億元,環比下滑29.3%。股票ETF的成交占比由12月的9成降至不足8成，1月份股票ETF成交額達3216.03億元，環比下滑25.73%，在深市ETF中的成交占比達7.8%。

具體來看，截至1月末，滬深300ETF總規模247.6億元，持續排名深市第一；芯片ETF、創業板ETF的規模均環比提升，分別穩居深市第二、第三。這三只ETF產品規模均超過200億，而深市規模超過百億的ETF共有7只。

ETF成交額方面，1月份資金持續涌入債券ETF。國開債ETF當月成交額達481.66億元，位居深市ETF成交額第一。國開債享有“準國債”的稱號，具有信用評級高、體量大、流動性好等優勢，國開債ETF跟蹤標的就是中債-1-5年國開行債券指數。而國開ETF當月以235.08億元的成交額位居第四。去年11月深市成交額第一的中概互聯ETF在1月份跌至深市第三，成交額僅為250.54億元。

跟蹤寬基指數的ETF持續成交活躍，大受投資者歡迎。1月份，中證1000ETF、1000ETF、中證1000指數ETF、創業板ETF的成交額均超過150億元。

如果從凈申購額來看，芯片ETF在今年1月的凈申購額為18.8億元，排名深市第一；納斯達克ETF的凈申購金額達12.01億元，港股通互聯網ETF凈申購10.13億元。當月僅有以上三只ETF的凈申購額超過10億元。

上海居ETF成交額的第一梯隊

深交所統計了各家證券營業部的ETF經紀業務客戶（分個人和機構客戶）成交額占比，其中“成交額占比”為“占所有券商經紀業務客戶ETF成交額總量的比例”。換言之，某營業部當月ETF成交額占比越高，也意味著當月ETF成交額越高。

個人客戶方面，根據深交所的統計，1月各大城市ETF經紀業務個人客戶成交額排名中，上海、北京處于第一梯隊，深圳、拉薩處在第二梯隊。

具體到各城市的證券營業部方面，1月份，上海、拉薩、福建、北京、佛山等多地營業部的個人客戶ETF成交額占比居前。其中，湘財證券營業部的個人客戶ETF成交額占比依然在上海排名第一；拉薩、福建的個人客戶ETF成交額占比最高的營業部分別出自東方財富證券和中信建投證券營業部。此外，東方證券、廣發證券、華泰證券等營業部的個人客戶ETF成交額占比均靠前。

機構客戶方面，上海、深圳兩地在1月各大城市ETF經紀業務機構客戶成交額排名中位居第一梯隊，寧波、北京、蘇州則位居第二梯隊。

具體到證券營業部方面，1月份，上海、深圳、寧波、北京等多地營業部的機構客戶ETF成交額占比居前。其中在上海地區，東方證券營業部的機構客戶ETF成交額占比繼續排名第一；深圳、寧波、北京的機構客戶ETF成交額占比最高的營業部分別出自華泰證券、信達證券和中信證券營業部。上海、深圳、寧波、北京四地均為私募基金駐扎的重鎮，存續基金管理規模排名全國前四。此外，招商證券、廣發證券、華泰證券等營業部的機構客戶ETF成交額占比均比較靠前。

華泰證券交易ETF賬戶數最多

根據深交所數據，截至2023年1月末，證券公司經紀業務持有深市ETF規模居前三位的證券公司為國泰君安證券、廣發證券和中信證券，持有規模市場占比分別為9.88%、9.26%、8.35%。這三家券商持續保持行業前三，同時，環比上個月末市占率提升。

此外，海通證券、華泰證券、申萬宏源、銀河證券、招商證券、平安證券、國信證券這七家券商的經紀業務持有深市ETF的規模位居行業前十。環比上個月，僅平安證券和國信證券的排名互換。

雖然持有ETF規模不是最高的，但華泰證券的客戶最愛交易ETF。華泰證券經紀業務持有深市ETF的規模僅排名行業第5，但ETF成交額卻持續穩居行業第1。此外，國泰君安證券、中信證券、東方證券的ETF成交額緊隨其后，但相差不大。

華泰證券的ETF持有規模不占優、成交卻最高，其原因之一是交易ETF的參與者眾多。今年1月份華泰證券交易深市ETF的賬戶數最多，排名市場第1；其次是東方財富證券和平安證券，分別位居第2、3名。這三家券商經紀業務客戶數規模也居行業前列。華泰證券“漲樂財富通”月活數于2023年末達到1101.81萬，位居證券公司類APP第一名。（易觀智庫數據）

此外，華寶證券、銀河證券、廣發證券、招商證券、中信建投、中泰證券、海通證券1月份交易深市ETF的賬戶數排名行業前十。環比上月，華寶證券、中泰證券新進前十，國泰君安、國信證券則被擠出。

華安基金平均持有ETF規模最高

從基金管理人來看，截至2023年1月底，共有39家基金公司在深交所發行上市非貨幣ETF。其中，13家基金公司管理深市ETF規模超過百億，6家深市ETF管理規模超過200億。以上數據環比無變化。

具體來看，華夏基金共有28只深市非貨幣（下同）ETF產品，累計資產規模高達695.95億元，環比增長，不論是產品數量還是管理規模均位居行業第一；易方達15只深市ETF的總規模高達502.84億元，平均每只產品的規模為33.5億元，位居行業第二，平均規模第一的是華安證券（35.2億元）；嘉實基金15只深市ETF的總規模高達397.56億元，位居行業第三。此外，廣發基金、天弘基金、華安基金持有深市ETF總規模均超過200億元。

根據深市統計，今年1月份，匯添富新發了2只深市ETF產品，位居行業第一，總規模為11.38億元。華夏基金、華安基金、國聯安基金、鵬華基金均發行了1只深市ETF產品，截至1月末，華夏基金、華安基金分別募集了9.09億元、6.84億元，其他兩家的產品募集尚未結束。

中信證券為210只基金提供流動性服務

截至2023年1月末，深交所基金市場共有流動性服務商21家，共為281只ETF產品提供流動性服務，占全部ETF的97.2%，覆蓋股票ETF（單市場、跨市場、跨境）、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類型。

在眾多流動性服務商中，中信證券繼去年成為服務基金數最多（210只）的流動性服務商后，今年1月份持續排名行業第一。廣發證券、華泰證券仍穩居第二、第三位，1月份服務基金數分別為194只、191只，環比小幅增加。此外，方正證券、招商證券、中信建投、海通證券服務基金數均超過100只。

圖表數據統計：深交所基金管理部/“深市基金”公眾號

本文源自財聯社記者 劉超鳳