股權(quán)投資的定義及特點(diǎn)

股權(quán)投資(一般長期)是指通過投資擁有被投資單位的股權(quán)，投資企業(yè)成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任。

狹義的股權(quán)投資又指私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風(fēng)險(xiǎn)辨別和承受能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人募集資金。

【長期股權(quán)投資】

長期股權(quán)投資具有如下特點(diǎn)：

1、長期持有；

2、獲取經(jīng)濟(jì)利益，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；

3、除股票投資外，長期股權(quán)投資通常不能隨時(shí)出售；

4、長期股權(quán)投資相對于長期債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、長期股權(quán)投資的類型

長期股權(quán)投資依據(jù)對被投資單位產(chǎn)生的影響，分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響四種類型。

三、長期股權(quán)投資成本的確定

長期股權(quán)投資取得時(shí)的成本，是指取得長期股權(quán)投資時(shí)支付的全部價(jià)款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，或取得長期股權(quán)投資的公允價(jià)值，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。長期股權(quán)投資的成本確定，包括取得時(shí)投資成本的確定和持有期間投資成本的再確定。

1、取得時(shí)投資成本的確定

（1）以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，按支付的全部價(jià)款作為投資成本，包括支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

（2）以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資。各種待攤銷的費(fèi)用不能作為非現(xiàn)金資產(chǎn)作價(jià)投資。

以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資，在會計(jì)處理上主要解決如下三個(gè)問題：

①如何確定長期股權(quán)投資的成本；

②公允價(jià)值與投出的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值差額的處理；

③資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目的處理。

2、取得投資后投資成本的再確定

在投資持有期間內(nèi)，如發(fā)生下列變化，投資成本應(yīng)作調(diào)整：

（1）成本法核算的長期股權(quán)投資，收到被投資單位分派的屬于投資前累積盈余的分配額，沖減投資成本的，其投資成本應(yīng)按扣除收到的利潤或現(xiàn)金股利后的差額作為新的投資成本。

（2）取得股權(quán)投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算，或由權(quán)益法改為成本法核算，則按原投資賬面價(jià)值作為投資成本。

（3）權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額即股權(quán)投資差額，作為投資成本的調(diào)整，投資成本按調(diào)整股權(quán)投資差額后的金額確定。

四、長期股權(quán)投資損益的確認(rèn)

1、投資收益確認(rèn)的兩種觀點(diǎn)

長期股權(quán)投資有兩種收益觀點(diǎn)，由此產(chǎn)生兩種損益確認(rèn)方法：

（1）以收到利潤或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益；

（2）按所持股權(quán)所代表的所有者權(quán)益的增減變動(dòng)確認(rèn)收益。

2、長期股權(quán)投資的成本法

（1）成本法的適用范圍

投資準(zhǔn)則中規(guī)定，下列情況下應(yīng)采用成本法核算：

①投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。

②被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。

（2）成本法的核算方法

長期股權(quán)投資采用成本法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的投資成本增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

②被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

3、長期股權(quán)投資的權(quán)益法

（1）權(quán)益法的適用范圍

投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。

（2）權(quán)益法的核算方法

長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的投資成本增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

②投資后，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而相應(yīng)調(diào)整增加或減少長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

4、成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換

當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位的持股比例下降，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時(shí)，應(yīng)終止采用權(quán)益法，改按成本法核算；反之，當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位的持股比例增加，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位具有控制、共同控制和重大影響時(shí)，應(yīng)終止采用成本法，改按權(quán)益法。

5、股票股利的處理

由于股票股利不會使所有者權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，所以不能作為一種收益加以確認(rèn)，而應(yīng)在企業(yè)的備查賬簿中登記所增加的股數(shù)。

6、可轉(zhuǎn)換公司債券

企業(yè)購入的可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換為股份之前，屬于債權(quán)性質(zhì)，其會計(jì)處理與長期債權(quán)投資相同，并計(jì)提利息、攤銷溢價(jià)或折價(jià)。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，按賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)。

7、長期股權(quán)投資的處置

處置長期股權(quán)投資時(shí)，按所收到的處置收入與長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

最近經(jīng)常跟客戶討論這個(gè)問題，就是什么是股權(quán)投資？我們老百姓如何進(jìn)行股權(quán)投資？股權(quán)投資的收益匯報(bào)率會有多高？利潤的來源是什么？等等一系列的問題。作為一個(gè)專業(yè)的金融理財(cái)人員，我首先想說的是：任何投資都是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的。包括企業(yè)的海外上市融資等等。所以投資者一定要在看到高回報(bào)的同時(shí)也要清楚的看見風(fēng)險(xiǎn)的存在，以及如何進(jìn)行合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1.通常我們認(rèn)為所謂股權(quán)投資，就是指企業(yè)（或者個(gè)人）購買的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位。其最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益。

2.在我國個(gè)人購買股權(quán)進(jìn)行投資行為應(yīng)該是允許的，除了法律規(guī)定以外的某些人士。如國家黨政干部等。個(gè)人投資股權(quán)應(yīng)該成為今后的一個(gè)長期投資趨勢所在（個(gè)人觀點(diǎn)）

3.股權(quán)的利潤空間相當(dāng)廣闊，一是企業(yè)的分紅，二是一旦企業(yè)上市則會有更為豐厚的回報(bào)。同時(shí)還可享受企業(yè)的配股、送股等等一系列優(yōu)惠措施。

有個(gè)在身邊的例子就是老百姓不知道什么是股權(quán)而喪失財(cái)富的典型案例：1996年合肥合力叉車的原始股權(quán)擁有者將手中的股權(quán)以每股0.6元的價(jià)格拋售，而后來合力上市后每股價(jià)格飆升至21.29元！！可惜啊！

那么我們投資者如何進(jìn)行股權(quán)投資呢？首先選擇一家正規(guī)的金融中介機(jī)構(gòu)公司（這很重要）；其次要選擇一個(gè)好的標(biāo)的公司（即準(zhǔn)上市公司）該公司一定是發(fā)展勢頭很好，比如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，IT行業(yè)，生物工程等行業(yè)；，因?yàn)檫@類企業(yè)要發(fā)展、要上市融資就必須進(jìn)行股權(quán)優(yōu)化，否則沒有上市的門檻。

老百姓進(jìn)行日常的長期、短期投資行為一定要從四個(gè)基本方面來分析：

第一：合法性。如果你做的是非法投資行為，那么還是請收回你的資金，用來捐助一些孤苦兒童、傷殘人士會更有用途。你說呢？

第二：安全性。你的資金安全系數(shù)怎樣？這應(yīng)該是你考慮的一個(gè)重點(diǎn)問題了。不過話又說回來，錢放在哪兒都不是安全的。即使帶在身上也有被偷的時(shí)候，誰說不是呢？你有過被偷的經(jīng)歷嗎？

第三：收益性。投資本身就是一種延遲暫時(shí)消費(fèi)的行為，目的就是為了獲取更多的利潤。如果你不想獲利，那就請把錢給我，我來投資。

第四：流通性。這就不用我多說了，你把錢放在身上流通性是最好了。呵呵。但要是買個(gè)什么封閉式基金的話就不是很好了，兩相比較，這個(gè)道理也許你比我更明白