《中國銀保監會辦公廳關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》（銀保監辦發〔2023〕108號）于2023年12月1日發布。

商業養老金為第三支柱養老保險又添一品種。

那么時至今日，中國的第三支柱養老保險已有哪些品種呢？

下面按有關文件出臺時間的先后順序做簡要介紹。

一、養老目標基金

根據2023年2月11日證監會發布的《養老目標證券投資基金指引（試行）》（中國證券監督管理委員會公告〔2023〕2號），養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。

2023年8月6日，首批養老目標基金獲準發行，有14只。

據《中國證券報》報道，截至2023年11月底，不同份額合并計算情況下，全市場共有206只養老目標基金，募集規模已接近950億元。

二、個人稅收遞延型商業養老保險

根據《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》（財稅〔2023〕22號），從2023年5月1日起試點個人稅收遞延型商業養老保險。

試點期限為一年。試點地區為上海市、福建省和蘇州工業園區。

對試點地區個人通過個人商業養老資金賬戶購買符合規定的商業養老保險產品的支出，允許在一定標準內稅前扣除。個人繳納的保費可在申報扣除當月計算應納稅所得額時限額據實扣除。

計入個人商業養老資金賬戶的投資收益，在繳費期間不征收個人所得稅。

個人領取商業養老金時征收個人所得稅。領取商業養老金收入中的75%按10%的稅率計算繳納個人所得稅。

據《人民政協報》報道，截至2023年底，個人稅收遞延型商業養老保險保費收入約6億元。

三、專屬商業養老保險

根據《中國銀保監會辦公廳關于開展專屬商業養老保險試點的通知》（銀保監辦發〔2023〕57號），從2023年6月初到2023年5月底進行專屬商業養老保險試點。

開展試點的地區包括浙江省和重慶市。

參與試點的保險公司有六家：中國人民人壽保險股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責任公司、新華人壽保險股份有限公司。

試點保險公司應開發投保簡便、交費靈活、收益穩健的專屬商業養老保險產品。

投保人達到60周歲后才可領取養老金，領取期限不少于10年。

另據《中國銀保監會辦公廳關于擴大專屬商業養老保險試點范圍的通知》（銀保監辦發〔2023〕13號），從2023年3月1日起，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國。在原有六家試點公司基礎上，允許養老保險公司參加專屬商業養老保險試點。

據《信息時報》報道，截至2023年7月末，專屬商業養老保險累計投保件數近21萬件，累計保費收入23.5億元。

四、養老理財產品

根據《中國銀保監會辦公廳關于開展養老理財產品試點的通知》（銀保監辦發〔2023〕95號），從2023年9月15日起開展養老理財產品試點，期限為一年。

試點機構和地區為：工銀理財有限責任公司在武漢市和成都市，建信理財有限責任公司和招銀理財有限責任公司在深圳市，光大理財有限責任公司在青島市。

試點期間，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元。

根據《中國銀保監會辦公廳關于擴大養老理財產品試點范圍的通知》（銀保監辦發〔2023〕19號），從2023年3月1日起，擴大養老理財產品試點范圍。

試點地區擴大到十個市：北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳。

試點機構擴大到十家理財公司：工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司、交銀理財有限責任公司、中銀理財有限責任公司、農銀理財有限責任公司、中郵理財有限責任公司、光大理財有限責任公司、招銀理財有限責任公司、興銀理財有限責任公司和信銀理財有限責任公司。

銀保監辦發〔2023〕95號文件規定的四家試點機構，單家養老理財產品募集資金總規模上限提高至500億元。新增的六家試點機構，單家養老理財產品募集資金總規模上限為100億元。

據《中國新聞周刊》報道，截至2023年10月14日，已發行48只養老理財產品，累計募集規模超900億元。

五、個人養老金

根據《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》（國辦發〔2023〕7號），在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可參加個人養老金制度。

《個人養老金有哪些看點》一文梳理了以下八個看點。

（一）屬于養老保險第三支柱

（二）參加的前提條件

（三）稅收優惠政策

（四）繳費有上限

（五）完全積累制

（六）與其他養老保險個人賬戶的區別

（七）個人養老金賬戶資金的投資

（八）個人養老金先試點再推開

六、特定養老儲蓄

根據《中國銀保監會辦公廳 中國人民銀行辦公廳關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》（銀保監辦發〔2023〕75號），從2023年11月20日起開展特定養老儲蓄試點。

試點機構有四家銀行：工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行。

試點地區包括五個市：合肥市、廣州市、成都市、西安市和青島市。

試點期限為一年。其間，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元以內。

特定養老儲蓄與第三支柱養老保險其他品種的不同詳見短文《特定養老儲蓄有何特殊性》。

七、商業養老金

根據《中國銀保監會辦公廳關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》（銀保監辦發〔2023〕108號），試點從2023年的年初進行到年末。

開展試點的地區包括十個省份：北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省和陜西省。

參與試點的養老保險公司有四家：中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司、國民養老保險股份有限公司。

養老保險公司的商業養老金業務，包括養老賬戶管理、養老規劃、資金管理和風險管理等。

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