最近刷到幾條關于信用卡分期的微頭條，內容大體都是說信用卡分期費率如何低，如何合適等等。這種說法不知道是真的認為信用卡分期實際利率很低還是故意夸大吸引流量。不管目的如何，吸引流量肯定是做到了，百十來字，兩張圖片，竟有幾十萬展現，閱讀量自然也少不了。

我覺得有必要和大家說說信用卡分期里的貓膩，避免大家踩坑。

大家都知道，利率=利息/本金。而信用卡分期（分期購車也有類似套路）每期手續費是固定不變的，本金卻隨著每期還款在不斷地減少，反之，實際利率也就在不斷的上升。

以10000元分期12個月，月費率0.75%計算，最后一期欠銀行本金833.33元，手續費為75元，利率為75/833.33=9.0%。注意，這833.33元僅僅用了一個月哦，如果折算到年利率高得嚇人。當然，全年的綜合實際利率也沒有那么夸張，但確實沒有銀行宣傳的那么低，我們只需要用一個簡單的EXCEL內含報酬率IRR函數就能夠算出來。

內含報酬率是指能夠使未來現金流入量現值等于未來現金流出量現值的折現率。銀行1月1號借給我們10000元，對銀行來說就是1月1號的現金流出量現值，而我們每月還給銀行本金833.33元和手續費75元，對銀行來說就是未來現金流入量（注意，這不是流入量現值），怎么讓這10000元等于我們還給銀行的錢呢——按照一定的比率進行折算。這個比率就是我們要說的內含報酬率。假設這個比率是R,那么就有：

通過IRR函數公式即可算得，R=1.35%，此處為月利率，年化利率（單利）即為16.22%（小數可能尾差）。看到了嗎？這才是實際的年利率。

EXCEL表內含報酬率IRR函數計算如下：

下面為大家展示下幾種常見信用卡分期費率折算后的年化利率：

從上圖明顯可以看出，名義利率和年化利率相差巨大，如果僅僅關注分期費率，很容易就會踩坑。大家如果覺得計算復雜，只要在網上搜下信用卡分期實際年化利率計算器，輸入相關參數，很容易得出數據，見下圖：

那么怎么避免踩坑呢？

1，進行分期時，要睜大雙眼，多方比較，做出成本最低的選擇。3月31日央行發布公告，明確要求所有貸款產品均應明示貸款年化利率，我們做信用卡分期時銀行也會展示年化利率（單利），只不過字比較小，一定要看清楚。

2，其實最重要的是我們要合理消費，理性消費，杜絕超出自己能力范圍的消費。即便有應急需要，也要盡量利用信用卡免息期待遇，避免背負分期的高息負擔。

以上僅是個人愚見，如有錯誤，懇請指正。