理財(cái)保險(xiǎn)其實(shí)就是把保障功能和理財(cái)規(guī)劃結(jié)合到一起到產(chǎn)品類型，按照功能不同，我們可以把保險(xiǎn)分為保障型，儲(chǔ)蓄型，理財(cái)型，而理財(cái)保險(xiǎn)又可以細(xì)分為5種類型，分別是年金險(xiǎn)，萬能險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)，增額壽險(xiǎn)，投資連結(jié)險(xiǎn)。

隨著寶能與萬科事件發(fā)生之后，為了避免險(xiǎn)資過度參與資本市場(chǎng)，脫離保險(xiǎn)信保不信資的范疇，目前萬能險(xiǎn)也比較少見了，主要以萬能賬戶形式存在，而投連險(xiǎn)其實(shí)基本屬于理財(cái)產(chǎn)品范疇，脫離保險(xiǎn)基本屬性了，這里主要講一下年金險(xiǎn)和增額壽險(xiǎn)兩種理財(cái)保險(xiǎn)類型。

首先，理財(cái)保險(xiǎn)到期都可以拿回本金，但領(lǐng)取的方式不同。

從年金保險(xiǎn)來說，年金保險(xiǎn)一般屬于家庭未來養(yǎng)老現(xiàn)金流規(guī)劃，分為儲(chǔ)蓄賬戶和萬能理財(cái)賬戶，你可以按年繳費(fèi)也可以一次性泵交，然后需要鎖定現(xiàn)金流5年，才能開始部分領(lǐng)取保費(fèi)本金，需要約定領(lǐng)取的方式是分期領(lǐng)取，還是一次性領(lǐng)取保費(fèi)本金。

這種保險(xiǎn)類型是以生存為給付條件，會(huì)約定一個(gè)給付期，給付期內(nèi)身故，受益人可以繼續(xù)領(lǐng)取保費(fèi)本金，給付期過后身故，終止給付。

如果在合同期限內(nèi)身故，一般會(huì)返還累積的本金保費(fèi)或者返還保單現(xiàn)金價(jià)值，兩者中取較大值給付身故保險(xiǎn)金，越長(zhǎng)壽領(lǐng)取的年金就越多，越劃算。

從增額壽險(xiǎn)來說，增額壽險(xiǎn)其實(shí)是從傳統(tǒng)終身壽險(xiǎn)演變過來的，簡(jiǎn)單來說就是保額會(huì)遞增的壽險(xiǎn)類型，以身故和全殘為給付條件，也被叫做會(huì)長(zhǎng)大的保險(xiǎn)，增額壽險(xiǎn)不需要約定領(lǐng)取保費(fèi)本金，靈活性比較高，而且3-5年完成繳費(fèi)后，由于是增額壽險(xiǎn)，會(huì)按照合同約定利率增長(zhǎng)，到期后領(lǐng)取，往往現(xiàn)金價(jià)值會(huì)高于所交保費(fèi)總和，不用擔(dān)心本金損失。

其次，增額壽險(xiǎn)按照固定利率增長(zhǎng)，而年金則按照保底利率+浮動(dòng)利率，增額壽險(xiǎn)更加具有確定性。

年金保險(xiǎn)在鎖定5年后，可以選擇進(jìn)入萬能賬戶，進(jìn)行二次理財(cái)，萬能賬戶有寫進(jìn)合同的一個(gè)保底利率，最高3%的保底利率，大部分保險(xiǎn)公司是1-2%的保底利率，比銀行存款利率低，而宣傳的5%，6%，8%的演算利率，并沒有寫進(jìn)合同，不是你的真實(shí)收益。

保險(xiǎn)理財(cái)市場(chǎng)的平均回報(bào)水平在4%左右，而大部分保險(xiǎn)公司投資能力，只能做到2-3%，而年金保險(xiǎn)只有十年以上，甚至終身年金保險(xiǎn)，才能越接近市場(chǎng)平均回報(bào)水平4%。

所以年金保險(xiǎn)只有寫進(jìn)合同的利率才是確定的回報(bào)，而保底利率都不高，無法跑贏通脹，浮動(dòng)收益存在某些年份的高回報(bào)，但是這個(gè)是不確定的。

增額壽險(xiǎn)則是自己會(huì)長(zhǎng)大的保險(xiǎn)，現(xiàn)金價(jià)值和保額都會(huì)逐年遞增，每年都會(huì)按照固定利率3-3.5%遞增至終身，屬于一種資產(chǎn)傳承型壽險(xiǎn)，安全而且確定性回報(bào)，可以鎖定長(zhǎng)期固定收益。

年金保險(xiǎn)或許在某年出現(xiàn)高浮動(dòng)收益，但長(zhǎng)期來看，年金理財(cái)保險(xiǎn)靠保底利率無法跑贏增額壽險(xiǎn)，增額壽險(xiǎn)更加具有確定性和穩(wěn)定增長(zhǎng)性。

理財(cái)產(chǎn)品追求的是不確定高收益，而理財(cái)保險(xiǎn)相反，它是追求確定性，無論經(jīng)濟(jì)下行還是上行，都有一個(gè)確定性保證。

年金險(xiǎn)只有在經(jīng)濟(jì)上行期，能有相對(duì)穩(wěn)定的收益增長(zhǎng)，實(shí)際的保底利率很低，無法跑贏通脹，而增額終身壽險(xiǎn)，則是按照固定利率增長(zhǎng)，更能穿越起伏不定的長(zhǎng)周期變化，實(shí)現(xiàn)一個(gè)未來的確定性。

綜上：無論是年金保險(xiǎn)，還是增額終身壽險(xiǎn)，理財(cái)保險(xiǎn)到期一般都能領(lǐng)取回本金，但領(lǐng)取方式不同，在回報(bào)方面，增額壽險(xiǎn)更加具有確定性和增長(zhǎng)性，年金險(xiǎn)保底利率相對(duì)低，存在高回報(bào)，但不確定性大。