今年以來，險(xiǎn)資在資本市場(chǎng)上動(dòng)作頻頻，引人側(cè)目。新京報(bào)記者根據(jù)中保協(xié)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管總計(jì)已舉牌16次，已遠(yuǎn)超去年全年舉牌9次的水平。

進(jìn)入7月份，險(xiǎn)企及保險(xiǎn)資管還密集調(diào)研上市公司。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，已調(diào)研帝科股份、蘇州銀行、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、杭可科技、開立醫(yī)療、廣聯(lián)達(dá)等8家上市公司。

此前在二季度，險(xiǎn)企及保險(xiǎn)資管調(diào)研上市公司的數(shù)量達(dá)到了102家，比一季度調(diào)研73家上漲約四成。

近期，A股市場(chǎng)“牛市”氣息濃厚，7月13日，上證指數(shù)再漲1.77%，穩(wěn)站3400點(diǎn)之上。險(xiǎn)資在舉牌哪些股票？對(duì)市場(chǎng)后續(xù)走勢(shì)怎么看？會(huì)不會(huì)加倉(cāng)？投資者要不要照著險(xiǎn)企的節(jié)奏買買買？

險(xiǎn)資年內(nèi)已舉牌16次 更青睞H股

進(jìn)入7月份，太平人壽披露了一起舉牌信息，稱將參與投資并舉牌中聯(lián)重科非公開發(fā)行的A股股票，涉及資金19億元，投資完成后，太平人壽將持有中聯(lián)重科A股約3.6億股股票，占其A股股本比例為5.53%。

這已是今年以來險(xiǎn)資的第16次舉牌。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些舉牌主要由百年人壽、中國(guó)人壽、國(guó)壽集團(tuán)、中國(guó)太保、太保壽險(xiǎn)、太平人壽、中信保誠(chéng)人壽及華泰資管等公司發(fā)起，其中，太保壽險(xiǎn)三度舉牌錦江資本；太平人壽則舉牌了大悅城、農(nóng)業(yè)銀行及中聯(lián)重科；中信保誠(chéng)人壽兩度舉牌中集集團(tuán)，還舉牌了中國(guó)光大控股。

與2023年前后那撥備受爭(zhēng)議的中小險(xiǎn)企“突擊”舉牌上市公司相比，此次舉牌的基本上都是大型險(xiǎn)企，不少還是上市險(xiǎn)企，資金來源長(zhǎng)期穩(wěn)定。

從舉牌標(biāo)的來看，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中廣核電力、中國(guó)光大控股、大悅城、國(guó)創(chuàng)高新、顧家家居等11只股票備受險(xiǎn)資青睞。

值得一提的是，今年險(xiǎn)資舉牌的大多是H股股票，11只股票中，就有6只是H股，其中不乏工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、贛鋒鋰業(yè)這種同時(shí)在A股、H股上市的公司，但最終險(xiǎn)資均選擇了H股股票。

“市場(chǎng)不好的時(shí)候也是機(jī)會(huì)最多的時(shí)候，有大量市場(chǎng)中的‘便宜貨’可供保險(xiǎn)公司選擇，往往這個(gè)時(shí)候投資水平較高的險(xiǎn)企會(huì)積極舉牌?！碧┦顿Y董事總經(jīng)理韓瑋此前對(duì)記者表示，“這些被舉牌的股票，大多有價(jià)值被嚴(yán)重低估同時(shí)現(xiàn)金流穩(wěn)健的特征，至于主要舉牌H股股票，是因?yàn)槎鄶?shù)H股股票比A股股票便宜?！?/p>

“舉牌這些公司肯定是基于我們長(zhǎng)期的戰(zhàn)略配置及短期戰(zhàn)略考慮，我們也確定了一系列標(biāo)準(zhǔn)，包括成長(zhǎng)性、價(jià)值、股息等，根據(jù)這樣的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)篩選出符合長(zhǎng)期持有的龍頭股票進(jìn)行相關(guān)配置，這個(gè)策略隨著市場(chǎng)的調(diào)整尤其是在股市承壓的時(shí)候，可能會(huì)更加有效，我們也將更積極主動(dòng)地把握長(zhǎng)期配置的機(jī)會(huì)?！敝袊?guó)人壽投資管理中心負(fù)責(zé)人張滌此前表示。

記者注意到，被險(xiǎn)資舉牌的股票7月以來表現(xiàn)都還不錯(cuò)，比如被百年人壽舉牌的顧家家居，截至7月13日收盤，月內(nèi)已漲26.95%，被中信保誠(chéng)人壽舉牌的中集集團(tuán)，月內(nèi)已漲21.3%。

險(xiǎn)資加速調(diào)研上市公司 德賽西威、邁瑞醫(yī)療、周大生被調(diào)研最多

進(jìn)入7月份，股市大漲，牛市開啟成為了市場(chǎng)熱門話題，到7月13日收盤，上證指數(shù)穩(wěn)站3400點(diǎn)之上。

與此同時(shí)，險(xiǎn)資調(diào)研上市公司的步伐也不斷加快。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，本月平安養(yǎng)老已調(diào)研8次，國(guó)壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老則分別調(diào)研了7次、6次。前海人壽、長(zhǎng)江養(yǎng)老、陽光保險(xiǎn)本月均參與了上市公司調(diào)研。被調(diào)研公司涵蓋半導(dǎo)體、銀行、醫(yī)療保健設(shè)備、應(yīng)用軟件等多個(gè)行業(yè)。

實(shí)際上，此前的二季度，險(xiǎn)企及保險(xiǎn)資管調(diào)研上市公司數(shù)量達(dá)到了102家，比一季度的調(diào)研73家上漲約四成。

從行業(yè)來看，西藥、醫(yī)療保健設(shè)備、電子元件、電子設(shè)備和儀器等行業(yè)被險(xiǎn)資密集調(diào)研，這也是目前市場(chǎng)上非常熱門的行業(yè)。從個(gè)股來看，德賽西威、邁瑞醫(yī)療及周大生被險(xiǎn)資調(diào)研的次數(shù)最多，均達(dá)4次。

公開資料顯示，德賽西威屬于Wind汽車零部件行業(yè)，聚焦于智能座艙、智能駕駛和網(wǎng)聯(lián)服務(wù)三大業(yè)務(wù)群，以智能汽車為中心點(diǎn)。根據(jù)該公司最新披露半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為2億元~2.3億元，比上年同期增長(zhǎng)95.62%~124.96%。

邁瑞醫(yī)療則是近期較熱門的醫(yī)療保健公司，今年一季度，其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)13.13億元，同比增長(zhǎng)30.58%。

周大生則是珠寶品牌運(yùn)營(yíng)商，從險(xiǎn)資調(diào)研的內(nèi)容來看，比較關(guān)注該公司加盟商的相關(guān)政策以及疫情下公司業(yè)務(wù)的恢復(fù)情況。

市場(chǎng)這么火 險(xiǎn)資加倉(cāng)嗎？

股市火熱，賺錢效應(yīng)不斷吸引投資者“上車”，那么，作為A股市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，險(xiǎn)資又將有何動(dòng)作？

一位中型保險(xiǎn)資管公司高管對(duì)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，保險(xiǎn)資金是長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金，因此，投資配置不會(huì)因?yàn)槟扯螘r(shí)間的股市表現(xiàn)而進(jìn)行較大的調(diào)整，更多還是著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，目前不會(huì)顯著增加權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例。

另一位資深保險(xiǎn)資管人士則對(duì)記者表示，“我認(rèn)為后續(xù)大概率是一個(gè)盤整回落，我們說不定還要減倉(cāng)?！碑?dāng)然，目前也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行一些調(diào)倉(cāng)操作，比如減少金融地產(chǎn)股的配置，增加新能源、芯片等小票的配置。“我覺得小票還有上漲的空間，因?yàn)樗枰馁Y金量少，很快就起來了，但是地產(chǎn)、銀行這類股票，需要很大的資金量才能往上推?！?/p>

雖然今年受新冠肺炎疫情影響，全球資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，但保險(xiǎn)資管大佬仍看好A股。

今年2月下旬，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)針對(duì)百位保險(xiǎn)資管業(yè)大佬做了一份問卷調(diào)查，結(jié)果顯示，在“未來一個(gè)季度，您最看好的大類資產(chǎn)”這一問題中，有29%的受訪者選擇了A股，占比最高，同時(shí)，有74%的受訪者愿意加倉(cāng)超2%配置權(quán)益資產(chǎn)。

中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的一項(xiàng)“疫情影響下保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管對(duì)2023年看法”調(diào)查顯示，成長(zhǎng)型股票備受青睞，醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)被看好，同時(shí)，受疫情影響，公司或?qū)⒄{(diào)整配置計(jì)劃，預(yù)計(jì)增持股票、另類投資等資產(chǎn)。

對(duì)于普通投資者而言，是否可以跟投這些險(xiǎn)資舉牌的上市公司呢？

韓瑋表示，穩(wěn)健型的投資者可以參考。北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云則認(rèn)為，機(jī)構(gòu)有專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，掌握信息的渠道比普通投資者更多，可以比較準(zhǔn)確地把握進(jìn)入與退出的時(shí)機(jī)，但普通投資者顯然是無法把握的，不宜跟投。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純 編輯 李薇佳 校對(duì) 柳寶慶